浅析P2P暴雷潮原因及投资人该如何应对

P2P网络借贷平台从2016年开始就有陆续暴雷，于去年集中爆发，出现不能兑付、平台跑路、经侦立案等情况，所涉及的金额巨大，未能兑付的投资人遍布全国且人数众多，很多家庭将全部积蓄投资到P2P平台中，这一波暴雷潮激剧了家庭矛盾，也影响了社会稳定。本文重点分析P2P平台集中暴雷的原因以及P2P投资人应该如何理性维权。

一、

P2P网络借贷平台暴雷的原因

（一）平台风控措施薄弱，借款人到期未还款形成坏账

借款人未按期还款有以下几个原因：第一，由于经济下行，实体经济的不景气，导致部分借款人不能按期偿还借款；第二，由于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定要控制同一借款人在同一网络借贷信息中介机构平台及不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限，致使部分借款人已经不能通过拆东墙补西墙的方式从其他平台借到贷款；第三，由于P2P网络借贷平台陆续暴雷，有的借款人因此产生了逃废债的想法，故而通过到期不还款的方式拖欠，想通过平台最后无法实现兑付发生暴雷，自己能够实现免于还债；第四，最为重要的是，在我国，P2P网络借贷平台兴起至迅猛发展只有短短几年的时间，很多平台看中的都是做大规模，而合规风控意识极其薄弱，后台的合规风控能力并不能跟上业务的发展。例如从投资人处募集资金，然后再通过高利率的方式放款给借款人，但却对借款人资质和还款能力未尽到充分审核，导致后续向借款人催还借款出现问题，催收无效，借款人不能按期还款，最后形成坏账。

（二）监管缺位形成资金池，平台发假标挪用资金

      P2P网络借贷平台本只是一个信息中介，起到对投资人和借款人之间关于借款的信息撮合作用，但在实际的发展过程中，由于缺乏对资金的监管，很多暴雷的P2P网络借贷平台逐渐形成了资金池，同时平台通过发行虚假标的方式挪用投资人的资金，从而形成了资金敞口，极大程度上诱发了平台不能兑付投资人本息从而产生暴雷风险。

伴随P2P网络借贷平台的快速发展壮大，其自身的风险也逐渐浮出水面，因此，2017年7月23日，银监会正式下发的《网络借贷资金存管业务指引》明确了网贷机构与商业银行进行资金存管的具体相关细则，明令禁止P2P网络借贷平台从事资金池业务，但由于P2P网络借贷平台形成资金池的历史问题，以及存管银行的高门槛都致使很多平台并未根据《网络借贷资金存管业务指引》实行资金由银行存管。

（三）平台资金流入减少，出现投资人挤兑

      当P2P进入暴雷潮后，引起了投资人的极度恐慌，大家赶紧将自己在未暴雷平台的资金取回，短时间之内出现了大规模的挤兑，又由于平台坏账的日益增多，导致平台无法在相当短的时间内实现投资人兑付，因而引发平台暴雷。

（四）

政府监管趋严

      2016年P2P网络借贷平台陆续开始暴雷后，其自身风险性引起了监管部门的高度关注。自2016年开始，监管部门陆续颁布了P2P总的法规体系“1+3”（即 “一个办法三个指引”），具体包括《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案管理登记指引》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，加大了对P2P网络借贷平台的监管力度。

二、P2P网络借贷平台出现兑付困难投资人维权途径

（一）与P2P平台进行沟通

      当平台出现兑付问题，投资人想要将投资额从平台赎回，如果还是按照以往在平台网站或APP上进行赎回，会发现开始出现赎回失败或者是显示债权转让排队中。不少投资人反映，当在网贷平台上发起赎回投资本息的诉求并显示排队中后，其等待了半年以上还是未能将本息赎回。面对平台已出现的资金链断裂，投资人想要拿回投资本息，首先需要先和平台进行沟通，双方磋商，拿出切实可行的方案，例如，投资人可向平台表示愿意放弃利息、本金打折、分期赎回本金、发起债权转让等。

（二）向P2P监管部门合理表达诉求

      现在各地P2P的监管部门都对辖区内的P2P网络借贷平台进行了监管，在政府的监管下很多平台已经停止了发行新标，并加大催收力度，尽量兑付投资人。因此，投资人在与平台沟通无果的情况下，可向监管部门合理表达自己的诉求，监管部门会将投资人反映的情况及时与平台进行反馈和沟通，最大程度上维护投资人的利益。

（三）

向经侦报案

当平台出现失联、跑路等情况时，往往平台涉嫌违法犯罪，投资人可向经侦报案，由经侦立案侦查。若平台果真涉嫌犯罪，投资人最后只能根据法院判决结果按比例拿回投资款项。

三、

投资人的禁止行为

      平台跑路、投资人与平台沟通无果，眼看投入的本金拿回无望后，就煽动其他投资人开始聚众闹事，扰乱公共秩序，以期望通过影响社会稳定的方式倒逼P2P平台或是政府出面解决，然而投资人的上述行为情节严重的，将按照《中华人民共和国治安管理处罚法》处以行政拘留和/或罚款等，因此，投资人除了降低心理预期外，还应理性维权，否则更是得不偿失。